Факторинг для поставщика: откуда берутся деньги и кто за них платит

Ситуация знакомая любому, кто поставляет с отсрочкой. Товар отгружен, акт подписан, деньги придут через шестьдесят дней. А поставщикам, сотрудникам и налоговой платить нужно на этой неделе.

Факторинг закрывает именно этот разрыв.

Как это работает

Схема в три шага.

1. Вы отгружаете товар покупателю с отсрочкой платежа и передаёте фактору документы по поставке.
2. Фактор выплачивает вам большую часть суммы сразу — обычно в течение дня-двух после проверки документов.
3. Покупатель платит в срок по договору. Фактор удерживает свою комиссию и перечисляет вам остаток.

Юридически это финансирование под уступку денежного требования — глава 43 Гражданского кодекса. Вы передаёте фактору право требовать оплату с покупателя, он даёт вам деньги раньше срока.

Чем это не кредит

Разница принципиальная и объясняет, почему факторинг доступен там, где в кредите отказывают.

Обеспечение. Кредит требует залога или поручительства. В факторинге обеспечением служит сама дебиторская задолженность.

Кого оценивают. Банк смотрит на заёмщика. Фактор смотрит на покупателя — платить будет он. Молодая компания с надёжным дебитором получит финансирование там, где в кредите ей откажут.

Долг в балансе. Факторинг не увеличивает кредитную нагрузку так, как кредит, и не съедает лимиты, которые могут понадобиться под другие задачи.

Объём. Кредит — фиксированная сумма. Факторинг растёт вместе с отгрузками: больше поставок, больше финансирования.

Кто за это платит

Обычно поставщик, из своей выручки. Комиссия удерживается из суммы поставки, и это стоит закладывать в цену контракта заранее.

Из чего складывается стоимость:

• срок отсрочки — чем дольше ждёт фактор, тем дороже;
• надёжность покупателя — главный множитель;
• наличие регресса — вариант, где риск неплатежа остаётся на вас, дешевле;
• объём поставок — при регулярном потоке условия лучше.

В реверсивной схеме комиссию платит покупатель — он и запускает такую программу для своих поставщиков.

Какие поставки принимают

Фактор берёт не всё, и об этом лучше узнать до подписания договора поставки.

• Есть договор с отсрочкой и подписанные документы об отгрузке.
• Покупатель прошёл проверку. Фактор оценивает его сам, и по некоторым дебиторам откажет.
• Нет запрета на уступку в договоре поставки. Пункт встречается чаще, чем кажется.
• Поставка реальная и подтверждённая. Товар отгружен, услуга оказана, документы подписаны обеими сторонами.

Отдельно смотрят на историю расчётов: если покупатель регулярно задерживает оплату, фактор либо откажет, либо возьмёт дороже.

Когда факторинг оправдан

Разрыв между отгрузкой и оплатой мешает работать. Деньги нужны, чтобы купить следующую партию, а они лежат в дебиторке.

Крупный покупатель диктует длинную отсрочку. Отказаться от условий нельзя, а работать на них без финансирования не получается.

Растёте быстрее, чем позволяет оборотный капитал. Заказов больше, денег на их исполнение нет.

Не хотите брать кредит или уже выбрали лимиты.

Когда не оправдан

Покупатели платят по факту или с короткой отсрочкой. Разрыва почти нет — платить за его закрытие незачем.

Маржа не выдерживает комиссии. На низкомаржинальном товаре стоимость финансирования способна съесть прибыль целиком. Считать нужно до сделки.

Разовая поставка. Договор с фактором окупается при потоке отгрузок. Под один контракт затраты времени редко оправданы.

Коротко

• Факторинг превращает дебиторку в деньги: фактор платит сразу, покупатель рассчитывается с ним в срок по договору.
• Правовая основа — финансирование под уступку денежного требования, глава 43 Гражданского кодекса.
• Залога не требуется. Оценивают в первую очередь покупателя, поэтому факторинг доступен там, где отказывают в кредите.
• Стоимость зависит от срока отсрочки, надёжности покупателя и наличия регресса.
• Фактор проверяет дебитора и принимает не всех. Запрет уступки в договоре поставки закрывает схему полностью.
• На низкомаржинальном товаре комиссия способна съесть прибыль — считать нужно до сделки.